1547 erreichte Löbau und die anderen Sechsstädte Anfang des Jahres eine Ordre ihres Königs Ferdinand I. Insgesamt 500 Fußsoldaten hatten sie für 2 Monate zu stellen, um gemeinsam mit dem kaiserlichen Heer Karl des V. die in Böhmen eingefallenen evangelischen Fürsten zu besiegen. Zusammen mit 1000 Reitern des landständigen Adels sollten sie an die Elbe marschieren und sich dort mit der katholischen Streitmacht vereinen. Wie das Schicksal es wollte, traf diese jedoch erst am 23. April ein. Die 2 Monate waren allerdings abgelaufen und die Städter hatten sich, im Gegensatz zu ihren ländlichen Reiterkollegen, längst in Richtung Heimat abgesetzt. Der erzürnte Ferdinand I. zitierte daraufhin Vertreter der Städte auf die Prager Burg und verkündete ihnen dort seine völlig überzogene Strafe. Sämtliche Privilegien sowie das Braumonopol in den Weichbildern gingen verloren, alle Landgüter kamen an den König und die Zunftordnungen galten nicht mehr. Obendrein hatten die Sechsstädte noch 100.000 Gulden zu zahlen sowie Kanonen und Kirchenkleinodien abzugeben. Der als Oberlausitzer Pönfall in die Geschichte eingegangene Akt bedeutete für Löbau zunächst den Ruin. Jedoch besann sich der Landesherr bald eines Besseren. Die Stadt erhielt bzw. kaufte Stück für Stück ihre Privilegien und Güter zurück. Ab 1561 konnte sie auch die Gerichtsbarkeit wieder ausüben.